Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по XAU/USD на 10 августа, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ

Курс золота продолжает укреплять свои позиции, что связано с повышенным спросом на активы-убежища. Инвесторы опасаются новых заявлений от Северной Кореи о том, которая рассматривает возможность атаковать тихоокеанские территории США в Гуаме. Трамп в свою очередь отметил силу ядерного оружия США и забыл о своих предвыборных обещаниях. Вопрос по реформированию налогового сектора отходит на второй план, но появляются новые данные о торговой войне с Китаем. Новый президент США крайне обеспокоен уровнем импорта и хочет расширить экспорт. Высокие показатели по экспорту невозможны при сильном долларе, который в этом году демонстрирует смешанную динамику.

Фокус рынка постепенно смещается к данным по инфляции в США, но рост курса золота они не остановят. ФРС будет выдерживать паузу в поднятии процентных ставок, что уже оказывает на доллар понижающее давление. Даже при росте индекса потребительских цен США с 0.1 до 0.2 процентов, инвесторы не изменят своих пессимистических настроений по отношению к доллару. Рынкам нужен новый драйв для роста американской валюты и снижения курса XAU/USD. В данный момент доллар находится под понижающим давлением, что связано с выходом данным по индексу цен производителей, которые продемонстрировали отрицательную динамику в -0.1%. Инвесторы ожидали сохранение нейтрального значения в +0.1%, что соответствует данным за июнь месяц. Если прогноз по инфляции завтра не оправдается, то нас ждет очередная волна роста пары XAU/USD.

На следующей торговой неделе курс XAU/USD будет напрямую зависеть от данных по объему продаж в США и обнародованных протоколов FOMC. Эксперты ожидают роста уровня розничных продаж до 0.4%, но денежно-кредитная политика ФРС вероятней всего останется неизменной. Глава ФРС уже неоднократно намекала, что дальнейшие действия в отношении процентных ставок зависят от темпов роста инфляции. Трамп занят вопросами по Северной Корее и Китаю, которые могут навредить экономическому росту в США. Поднятие ставок без реального роста экономики, может ухудшить настроения инвесторов. Для золота с технической точки зрения назрела коррекция, но фундаментальных факторов нет для южного движения пары
XAU/USD.

 

 

Технический анализ

Таймфрейм Н1


На часовом таймфрейме пара XAU/USD торгуется на уровне верхней границы восходящего канала, где была сформирована медвежья дивергенция. Быки пока прочно удерживают ранее набранные позиции, но открывать длинные позиции с текущего уровня не рекомендуется. На завтра возможно снижение курса в область 1275.00, где находится нижняя граница предполагаемого канала. Актуальный уровень поддержки для выставления стопов по покупкам 1250.00. Ближайшая цель для роста на максимуме 1295.00. Вопрос больше стоит в достижении указанного максимума без существенной коррекции или через пробой нижней границы представленного канала и повторного тестирования поддержки 1250.00. Короткие позиции открывать не рекомендуется, а длинные позиции возможны при снижении курса в область 1265.00-1270.00.