Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по USD / JPY на 27 июля, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ.

Доллар США продолжает терять свои позиции, что связано с  итогами прошедшего заседания ФРС. По результатам двухдневного заседания процентные ставки оставили на прежнем уровне в 1.25%, но инвесторы выразили обеспокоенность слабым ростом инфляции. В прошлом месяце рост  составил всего 1,6%, что заметно меньше ожиданий рынка и целевого уровня установленного ЦБ. В рамках обнародованных комментариев стало ясно, что экономика США растет умеренными темпами, а сокращение баланса ожидается в краткосрочной перспективе. Сроки увеличения процентных ставок не были обнародованы, но учитывая вялый экономический рост, можно ожидать максимум 1 повышение ставок в этом году.

Фокус рынка постепенно смещается к данным по рынку труда в США, которые продолжают демонстрировать положительную динамику. В следующую пятницу статистика по занятости вероятней всего укажет на снижение уровня безработицы до 4.3%, но доллар останется под понижающим давлением. Инвесторы продолжают ожидать новых заявлений от команды Дональда Трампа, которая пока не может выполнить предвыборные обещания нового президента. Слабый экономический рост в США сформировался из-за отсутствия налоговой реформы, которую Дональд Трамп обещал провести в максимально сжатые сроки. Разногласия с Конгрессом США и политическими скандалами, только усиливают опасения по поводу долгосрочных перспектив американской экономики. Для возобновления оптимистических настроений необходим полноценный рост ВВП и инфляции, которого пока не удалось достигнуть.  Доллар остается в сложном положении и на фоне роста экономики других стран. Общий мировой рост экономики перераспределяет предпочтения инвесторов в сторону длинных позиций по евро и сырьевым валютам. Риски в отношении пары USD / JPY по-прежнему направлены в сторону снижения.

 

 

Технический анализ. Дневной таймфрейм.


На дневном таймфрейме валютная пара USD / JPY  остается торговаться ниже сильного уровня сопротивления 114.40. В пользу возможного роста говорит только бычья дивергенция, которая была сформирована от минимума 110.60. Технически пробой заявленного уровня откроет возможности для дальнейшего снижения к минимумам 108.80 и 108.03. Возобновление ралли на юг может состоятся после выхода очередных данных по занятости в США, которые еще вселяют оптимизм некоторым инвесторам. Даже если прогноз оправдается на создание новых рабочих мест в 180 к, то нас ожидает плавное снижение доллара. Давление на доллар может снизится после возобновления роста инфляции или  новых решений от Трампа, который удалось утвердить в Конгрессе США.
 

 

Таймфрейм Н4.


На 4-х часовом таймфрейме валютная пара доллар/мена движется в направлении минимума 110.60, где возможно начало консолидации. В рынке присутствует медвежья дивергенция, которая подтверждает возможности краткосрочного снижения. Защитный стоп приказ по коротким позициям рекомендуется выставить в районе максимума 112.20, который пара не смогла пробить до заявлений ФРС. Технически южное движение может продолжиться до минимума 108.80, откуда было сформировано северное движение в июне этого года. Длинные позиции рекомендуется открывать только после обновления максимума и уровня сопротивления 114.40.